业务规则密集调整

在贵金属价格剧烈波动的背景下，国有大行与股份制银行率先行动，从风险提示到业务规则调整，一系列举措层层递进，形成集体审慎应对态势。

工商银行1月30日发布公告，自2月7日起调整如意金积存业务及浮动报价类实物黄金产品销售业务的办理时间，电子渠道交易时间限定在每日9:10至22:30。同时，工行明确在周末及法定节假日等非交易所交易日，对如意金积存业务进行限额管理，包括设置单日积存或赎回的上限。此前的1月12日，工行已要求办理开户、主动积存或新增定投计划的个人客户，必须完成风险承受能力评估且取得C3-平衡型及以上评估结果，并签署风险揭示书方可办理相关业务，从源头把控投资者风险承受能力。

建设银行紧随其后，1月30日宣布自2月2日9:10起，将个人黄金积存业务的定期积存起点金额（含日均积存及自选日积存）上调至1500元，成为首家将该业务参与门槛提至1500元的国有大行。对于调整前已设置成功的定期积存计划，建行明确将继续执行不受影响，但设置展期的计划到期后，若原金额不满足新要求则展期失败，修改计划也需符合最新金额标准。

农业银行与交通银行则聚焦风险评测环节。农行自1月30日起，对参与存金通黄金积存交易的个人客户提出要求，办理签约、买入、定投三类业务时，风险承受能力评估需达到谨慎型及以上，不过卖出、提货、定投计划执行与终止等操作不受此限制。交通银行1月29日发布公告，1月31日起对贵金属钱包、沃德金生金业务调整适当性管理要求，其中贵金属钱包业务仅允许风险等级为增长型、进取型、激进型的客户办理全部业务，保守型、稳健型、平衡型客户仅能进行实时卖出、兑换实物贵金属等操作；沃德金生金产品则需平衡型及以上客户方可购买，已购客户的卖出、提货不受风险评估结果限制。

股份制银行同样积极跟进。招商银行1月27日公告，2月2日起将黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点调整为1200元，已设置成功的定投计划继续执行，新发起计划需符合新起点要求。平安银行同步调整，自2月2日起，平安金积存定投起投金额从1100元上调至1200元。

市场巨震叠加风险积聚

银行密集发布公告、调整业务规则，并非偶然之举，而是源于贵金属市场剧烈波动引发的多重风险积聚，以及对投资者权益保护的考量。

从市场层面来看，2026年开年，贵金属价格延续上行态势，进一步推高市场热度，但过度上涨也为后续波动埋下隐患。1月30日的巨震，正是市场风险释放的集中体现。

从投资者层面来看，价格巨震下，部分投资者抄底热情高涨，导致交易规模激增，甚至引发银行系统承压。1月30日当天，不少投资者反映，一些银行积存金系统显示“未能处理您的请求”，无法完成买入操作。值得关注的是，部分投资者对风险认知不足，存在盲目跟风行为，有投资者在不到一个月时间内看到积存金收益超过股票，便计划趁回调大幅加仓，忽视了贵金属价格波动带来的潜在损失，银行通过调整业务规则、增加风险评测环节，能够在一定程度上引导投资者理性决策，避免因盲目投机陷入风险。

在贵金属市场风险显著上升的情况下，银行通过发布风险提示、提高投资起点、实施限额管理等措施，既是履行风险告知义务的体现，也是主动防范业务风险的必要举措。例如，工商银行要求投资者完成风险承受能力评估并签署风险揭示书，能够确保投资者的风险承受能力与产品风险相匹配；建设银行上调定期积存起点金额，可过滤部分风险承受能力较低、资金实力较弱的投资者，减少小额投资者因市场波动遭受重大损失的可能性。

做好风险防控

面对贵金属市场的复杂形势与银行的调控举措，投资者该如何应对？业内专家呼吁，投资者需理性看待市场波动，强化风险意识，做好资产配置规划，避免盲目跟风操作。

首先，投资者应充分认知贵金属市场的双重属性，既要看到中长期配置价值，也不能忽视短期波动风险。黄金仍是有效的全球风险对冲工具，在避险资产需求持续、地缘政治紧张局势未缓解、收益率趋势性下降，以及各国央行和散户投资者投资热情支撑下，黄金中长期有望保持强劲势头。但需要注意的是，黄金短期走势已显过度，调整风险上升，投资者需警惕短期价格回调带来的损失。

其次，投资者需结合自身情况制定投资策略，严格控制风险。银行风险评测环节为投资者提供了自我认知的契机，投资者应如实完成评估，根据评估结果选择适合的投资产品与投资规模，避免参与超出自身风险承受能力的业务。同时，投资者应密切关注市场动态与银行公告，及时了解业务规则调整情况。

最后，投资者需摒弃短期投机心态，树立长期投资理念。贵金属投资更多是作为资产配置的一部分，用于对冲市场风险、分散投资组合波动，而非短期获取高额收益的工具。此外，投资者还需关注市场基本面变化，通过深入分析市场，而非单纯跟风“抄底”，才能做出更理性的投资决策。