“为何我持有的理财产品，这个月的收益和上个月不一样了？”自资管新规全面落地、理财产品步入净值化时代以来，许多投资者产生了类似的困惑。事实上，曾经对“刚兑”和“预期收益”的惯性认知已被打破，面对净值的起伏，投资者亟须建立新的理财观念。

　　理财收益为何“说变就变”？

　　“过去银行理财产品预期收益稳定，现在却经常波动，这背后是理财产品全面净值化的改革。”晋江某银行理财经理介绍，自资管新规实施后，理财产品不再承诺保本保收益，而是像基金一样，净值随市场波动实时变化。

　　例如，当市场利率上升时，债券价格可能下跌，以债券为主要投资标的的固收类理财也会出现净值回撤；而含股票等权益资产的产品波动更明显。“业绩比较基准只是参考目标，并非收益承诺。”该经理提醒，投资者需关注产品说明书中的资产配置和风险等级，选择与自身风险承受能力匹配的产品。

　　注意资金赎回规则

　　除了收益波动，资金到账时间也是常见问题。从事服装贸易的李女士曾因未注意赎回规则，错过货款支付时机。

　　“不同产品到账速度差异很大，比如现金管理类产品可能T+0.5到账，而一些固收类产品需T+2甚至更久。”银行工作人员解释，“T”指交易日，若周五赎回，T+1规则下资金需下周一才能到账（遇节假日顺延）。投资者务必提前规划资金使用，仔细阅读产品申赎条款，避免因“巨额赎回”或非交易日提交导致延迟。

　　风险认知是关键

　　“很多客户以为理财和存款一样安全，其实二者本质不同。”业内人士表示，存款受存款保险保障，本金利息确定；而理财是投资行为，收益率浮动且不保本。购买时，银行会要求投资者阅读并签字确认“风险提示书”等文件，需认真评估风险。“晋江民营经济活跃，企业主和工薪族对资金流动性要求高。短期要用的钱可选现金管理类产品；中长期闲置资金可配置部分“固收+”或混合类产品，但需承受相应波动。”

　　面对净值化时代，普通投资者如何应对？银行人士建议做到“三看”：一看产品风险等级与自身承受能力是否匹配；二看资金使用计划，避免期限错配；三看资产配置，分散投资降低波动。理性看待市场波动，守护好“钱袋子”。

　　（记者 陈荣汉）