银行信用贷利率低至4%？ 别信！实际利率惊人

网易财经1月19日讯 受2014年11月以来央行连续六次降息的影响，银行贷款利率连创新低。近期，网易财经走访银行发现，银行客户经理提出的无抵押信用贷年息已达4%，这看起来比一些银行理财的年化收益率还低。但在进一步了解这种贷款的还款方式后网易财经发现，实际的贷款利率远高于宣传中的4%，达到7.6%之多。

以 2016年1月1日按4%的年利率贷款3万元一年为例，银行给出的还款方式有两种：一是每月偿还等额本金，首月在本金基础上还完所有利息；二是每月偿还等 额本金，首月在发放贷款时扣取全年利息。二种还款方式一年累计下来需要偿还的本息和是30000*（1+4%）=31200元。

（图：还款明细表，以1月1日起年息4%贷款3万元一年为例）

如果投资者配置年化收益率7%的理财产品，按照到期一次性支付本息和的偿付规则，一年累计下来得到的本息和是30000（1+7%）=32100元。

表面上看，根据这两个计算，如果把银行的贷款拿去理财，一年能赚900元，但实际上并非如此。

除去利率的差异，贷款和理财最大的不同在于还款方式：银行贷款给客户，客户每个月需返还给银行一笔钱，银行的钱实际上并未借够一年；而 客户把钱交给银行理财，银行一次到付本息，客户的钱在此期间是足额使用的。贷款中的银行比理财中作为的“借款方”的客户拥有更多的时间价值，实际利率应加 上这部分时间价值。网易财经用利率函数RATE函数再次计算，得到实际利率7.6%，高于理财产品的7%。也就是，年贷利率4%的贷款不能用年化收益7% 的理财产品赚回来。

由于还款方式的差异，表面上4%的年贷利率实际对应7.6%，几乎翻了一倍。虽然从结果上看似乎能赚到钱，但在还款过程 中客户每个月都要负债，从别处挪钱还款，从流动性角度考虑，这种方式不太可取。此外，查询银率网可知，目前各机构的消费贷利率大多高于4%，在理财产品收 益率日益下滑的背景下，想要依靠贷款理财赚钱也就更加不可能了。